La información económica de Estados Unidos se ha convertido en el pan de cada día en el mundo de las inversiones sin importar si estas se llevan a cabo en dicho mercado o no. Por esta razón, muchas personas se preguntan por qué lo que pasa allá, repercute sus inversiones en países como, por ejemplo, Colombia.

Para entender esto debemos remontarnos a la globalización. Este término se entiende como la creciente integración de las economías de todo el mundo, especialmente a través del comercio y los flujos financieros que se ha venido potencializando por la tecnología, el internet y los tratados de libre comercio.

Es por esta razón que datos como la tasa de interés, el desempleo o la inflación en Estados Unidos afectan nuestras inversiones porque, al ser la economía más importante del mundo y los dueños del dólar, influencian decisivamente todos los mercados financieros.

Como casi todas las reservas y transacciones internacionales se realizan en dólares, cualquier ajuste en las tasas de interés en dólares tiene implicaciones directas en la liquidez y el costo del capital en todo el mundo. 

En un mundo globalizado, donde los flujos de capitales no tienen muchas restricciones, cuando el banco central de EE.UU, que se conoce como la Reserva Federal o FED sube las tasas de interés para bajar la inflación, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos suben, y esto hace que salgan dólares de otras economías emergentes, como las de América Latina, para la norteamericana.

Por ejemplo, cuando Colombia emite deuda externa en dólares, los inversionistas se fijan en las tasas de interés que tienen los bonos del Tesoro Americano como una referencia mínima. Por lo tanto, a una colocación colombiana, la tasa que cobrarán los inversionistas sería de la tasa que tenga el bono del Tesoro más una prima de riesgo. Si las tasas en dólares suben, Colombia el costo de la deuda para el país se encarece. 

Algo similar fue lo que aconteció el 5 de agosto en Japón, cuando después de que el banco central japonés subiera su tasa de interés y de que Estados Unidos mostrara un desempleo al alza y los temores de una baja en la tasa tasas de interés, los inversionistas no sabian qué hacer con sus activos porque por un lado se les acabó la financiación barata en yenes (Japón) y por el otro lado los bonos de Estados Unidos podían rendir menos (sin contar el miedo de una recesión).

Por el lado de la inflación, como el desempleo, esta también puede llevar a aumentos o caídas en las tasas de interés, lo que varía la liquidez global -debido a que es el precio de los dólares del mundo-. Este cambio afecta las valoraciones de activos financieros en todo el mundo, especialmente en sectores de alto crecimiento como la tecnología, que dependen de financiamiento barato (otro coletazo para Japón).

Hoy en día la interconexión de los mercados lleva a que un aumento en la volatilidad de los activos estadounidenses repercuta rápidamente en las bolsas de todo el mundo. Asimismo, los precios de las materias primas, como el petróleo, también se ven influenciados por las expectativas sobre la demanda de Estados Unidos, que a su vez está vinculada a las decisiones de la FED y al comportamiento de sus indicadores económicos.

En conclusión, la política monetaria de Estados Unidos y sus indicadores como la inflación y el desempleo actúan como faros para los inversionistas globales. El impacto de estas decisiones y datos se siente en todos los rincones del planeta, desde la estabilidad financiera de países emergentes hasta la volatilidad en los mercados de acciones y divisas. Esto subraya la importancia de entender la economía estadounidense antes de tomar cualquier decisión de invertir a nivel global.